Bonjour à tous. Hier les marchés ont eu des performances peu communes en Europe, parfois plus de 10%. On pourrait penser que cela est le fait de la décision des pays européens de mettre plus de 750 milliards sur la table en guise de garantie pour l'euro. Mais (oui j'aime bien les mais ces derniers temps) il semblerait que cela n'était en partie qu'un "rebond" en partie technique. Déjà hier en milieu de journée, je regardais l'euro et je le voyais perdre toute l'avance qu'il avait prise jusque là dans la journée. Je trouvais cela étonnant. Les pays européens et leur annonce avait boosté les marchés actions, pourquoi pas l'euro? Ma réponse est venue, une fois n'est pas coutume de Monsieur Crottaz ( billet à lire ici). Tout comme moi, il pense que cette hausse assez incroyable est en partie due à ceux que nos chefs d'états ne portent pas dans leur coeur en ce moment, je veux bien sûr parler des spéculateurs. Vous savez, les spéculateurs, ceux qui achètent un bien à prix modique et qui espère le revendre plus cher pour engranger un profit, tout comme votre boulanger, votre fleuriste (c'est inoffensif un fleuriste et pourtant c'est un méchant spéculateur), votre garagiste, etc...J'attendais les premiers échanges aujourd'hui pour voir un peu ce qui allait se passer, pour vous dire la vérité je tablais plutôt sur une chute demain mais elle semble en avance et l'eurostoxx perd 2,27% à l'heure où je vous écris. On pourrait penser à une prise de profit, très bien ce pourrait être la cause de cette chute, mais à mon avis elle est d'une autre nature, les marchés sont bear! Il suffit de voir l'euro qui continue sa descente au enfers face au dollar, franc suisse et même face à la livre sterling (et on ne pas dire qu'elle soit au mieux). les millions mis en garantie ne suffisent pas, les investisseurs fuient l'euro et à juste titre.
L'Euro à été une monnaie voulue par le politique pour, dans un sens, associer les européens autour d'une même monnaie, une volonté fort louable mais qui n'émanait pas vraiment d'une nécessité économique. Que d'argent claqué pour une invention qui n'était pas nécessaire à 100%! D'ailleurs on ne sait toujours pas trop comment cet argent va arriver sur la table, à mon avis, il devrait y avoir une partie provenant de dettes contractées sur les marchés et une autre (plus massive) de pure création monétaire. La deuxième option que je viens d'évoquer est plutôt préoccupante. Admettons que ce sont près de 500 millions d'euros qui sont créés d'un coup par la BCE, on peut imaginer que l'inflation reviendra (ce qui arrange les états mais pas vous), les taux directeurs devront remonter afin de contenir l'inflation et cela exclura une partie de la population des prêts. Avec tout cet argent disponible, une bulle devrait se former quelque part (reste à savoir laquelle et là il y a des sous à faire) et elle éclatera! L'immobilier devant le peu de vente verra ses tarifs fondre et ce sera de nouveau la crise. je simplifie, c'est certain mais cela reste un scénario possible.
Hayek l'avait bien dit, ce n'est pas de la crise qu'il faut se méfier, c'est du boom. Le boom met en place la crise qui survient forcément après. Finalement cela rend le jeu économique bien plus simple quand on connait les vrais règles, il suffit d'anticiper légèrement et vous gagner un maximum. Si l'argent de la garantie est grandement créé par la BCE, alors il y aura de l'inflation en zone euro, l'euro baissera et nous aurons beaucoup de mal à acheter les écrans plats de nos amis coréens.Il faut bien comprendre, l'inflation permet aux état d'avoir une dette qui diminue avec le temps mais vous, vous voyez votre pouvoir d'achat s'étioler au fur et à mesure.
Comme je l'avais dit hier, nos dirigeants jouent avec notre argent, nos vies sans que JAMAIS ne soit remis en question leur responsabilité. Il ne vous est jamais donné l'occasion de vous exprimer, de faire barrage ou quoi que ce soit. Que vous le vouliez ou non, vous paierez non seulement pour votre propre dette mais en plus pour celle des autres, c'est ça la solidarité européenne! Dans un sens, ce plan nous fera cuire à petit feu, d'ici là nous avons le temps de nous retourner, d'aller chercher des pâturages plus verdoyants mais pour cela il faut savoir ce qui se prépare, il faut accepter les réalités économiques! Cette dette accumulée devra être payée, il n'est pas certain que les génération comme la mienne ou les prochaines acceptent de payer parce que leur parents n'ont pas su faire les bon choix. Mais éviter de payer cette dette astronomique est possible, il suffit de quitter la France pour un pays au sein duquel la retraite par capitalisation existe. Tient les retraites parlons-en, c'est à la mode! En ce moment est lancée le débat sur les retraites, comment faire pour les payer alors que le trou abyssal qui commence à poindre le bout de son nez semble se diriger vers les... ah oui quand même... 2500 milliards d'euros dans... 30 ans? quand je prendrai ma retraite? ah c'est bête. Vous vous dites comment un système de retraite peut-il tomber dans le rouge? Laissez-moi vous éclairer, c'est rapide. Vous vous rappelez le montage ponzi? L'affaire Maddoff? il payait les dividendes avec l'argent des personnes rentrantes dans son fond d'investissement et bien là c'est pareil avec la retraite par répartition. Lorsqu'elle fut créée la retraite par répartition pouvait fonctionner, quatre personnes travaillaient pour un un retraité, aujourd'hui c'est 1.4 pour 1, autant dire que c'est intenable, d'où le déficit. Il faut toujours des entrants pour payer les sortants, des nouveaux jeunes sur le marché du travail pour payer les vieux qui partent en retraite. En laissant le monopole des retraites à des organismes para-étatique, votre âge de départ ne vous regarde plus. Vous ne décidez ni du montant (qui est de toute façon insignifiant) ni de quand vous partez, vous décidez même pas du montant que vous souhaitez cotiser, vous êtes pieds et points liés à un système qui gère en partie votre vie malgré vous. les enjeux sont tellement grands que parfois ça dérape comme ici.
La retraite par capitalisation vous laisse le choix de tout, de plus elle vous rapporte bien davantage même avec des pourcentages peu élevés. Mais cela vous le connaissez déjà, j'en avais parlé ici. Pour en revenir aux marchés, je pense avoir plus confiance en des milliers voir des millions de cerveaux nourris aux bonus lorsqu'ils ont bien travaillé qu'en une dizaine de chefs d'état irresponsables de leurs décisions en matière économique. En attendant, toujours avec votre argent, ce soir chez les Trichet c'est "soirée planche à billets" avec DJ Inflation et DJ T.A.X. mais aussi un pare-terre de choix. Petits fours et champagne à volonté!
Au moment où je finis mon billet, l'Euro s'effrite encore plus et les bourses européennes perdent plus de 2%...
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