samedi 29 janvier 2011

Welcome to the jungle n°58

Bonjour à tous, je vous ai laissé un peu plus de temps pour les exercices, j'ai vu qu'il y avait pas mal de connectés! Très bien!  Je vous laisse les réponses, peut-être aurez-vous fait tout juste, je l'espère!

Mardi ce sera le jour du grand concours! Il devrait y avoir à la clé une bouteille de bon Bordeaux ou de Bourgogne pour celui qui trouvera les 10 bonnes réponses (sous couvert que cela puisse se faire par la poste). 


1/ St Microelectronics, il fallait vendre.


2/ Vivendi, il fallait vendre


3/ Lafarge, il fallait vendre


4/ Eiffage, il fallait vendre


5/ Valeo, On pouvait garder encore un petit peu pour gratter quelques pour-cents.


6/ Total, on pouvait garder, regardez bien la stochastique.


7/ Thales, il fallait conserver, regardez les MACD ne se sont pas croisées, le RSI repart un peu vers le haut et les stochastiques sont en train de se croiser.


8/ Vallourec, il fallait vendre, regardez l'avallement baissier!


9/ Renault, sur le court terme, il fallait vendre.


10/ Dassault, il fallait vendre: marteau sur les chandeliers japonais, RSI en zone de sur-achat et les stochastiques qui se croisent, cela fait beaucoup.



J'espère que vous aurez trouvé un maximum de bonnes réponses, on se retrouve Lundi pour un nouveau sujet et mardi pour le concours! 

Bon week end à tous!!

jeudi 27 janvier 2011

Welcome to the jungle n°57

Bonjour à tous, aujourd'hui, c'est training day!! En effet, aujourd'hui vous allez pouvoir vous entraîner avec quelques petits graphiques que je vous ai sélectionné avec comme objectif le concours de la semaine prochaine avec un cadeau à la clé (je n'ai toujours pas décidé quoi pour être franc, il faut que ce soit simple à envoyer par la poste). Aujourd'hui je vais donc mettre quelques exemples et demain je mettrai les réponses comme cela vous pourrez vous étalonner un peu et pourquoi faire un tout juste la semaine prochaine!

La question que vous devez vous poser pour chaque graphe est: "dois-je vendre?". N'oubliez pas nous sommes sur du court terme, donc si le titre monte, va-t-il corriger pour quelques jours?

C'est parti? Vous êtes prêts? Alors on y va!!

Pour chaque graphe Nous sommes dans une situation où nous avons acheté pour faire un coup de bourse, donc court terme, allez-vous vendre? identifiez également ce qui vous a fait dire que le titre allait chuter.
N'hésitez pas à partager vos résultats en commentaires!

Exemple 1

Exemple 2

Exemple 3
Exemple 4
 
Exemple 5


Exemple 6


Exemple 7

Exemple 8

Exemple 9


Exemple 10



Vous avez 10 exemples, 10 exercices pour vous faire la main avant lundi (ou mardi) pour le concours. Je posterai les réponses demain soir.

Bonne journée à tous et à demain!

mercredi 26 janvier 2011

Welcome to the jungle n°56

Bonjour à tous! Ces derniers jours nous avons vu tout ce que je souhaitais vous montrer: indicateurs mathématiques et un peu de chandeliers japonais. Ce genre de choses vous pouvez les retrouver dans des livres bien entendu, par contre ce qui va suivre, je ne l'ai jamais vu dans aucun des livres que j'ai lu, cela existe peut-être mais personnellement je ne l'ai jamais vu et donc est issu de mon expérience personnelle. Lorsque l'on connait les indicateurs de base comme ceux que l'on a vu et que l'on connait les figures les plus puissantes des chandeliers japonais, cela suffit à savoir sortir d'un trade au bon moment, ce qui était le but de départ de cette petite saga qui devrait nous mener jusqu'à la semaine prochaine avec la clé un petit concours!


Récapitulons ce que nous avons vu:

Donc vous voilà avec un arsenal assez complet, il vous faut maintenant savoir les utiliser en même temps et c'est là que cela devient intéressant. Le money management, je vous avais donné un exemple, à vous de faire votre propre charte d'investissement à laquelle et sous aucun prétexte vous ne dérogerez, n'oubliez pas les investissements court terme demandent une discipline très (et j'insiste sur le très) stricte. Une fois votre propre charte établie, ce sera comme un contrat avec vous-même et lorsqu'on ne respecte pas les termes du contrat on le casse et en général on est puni. Voyez-vous avec le temps les gens ont tendance à prendre de l'assurance et toujours plus de risques et au final ils perdent. Un investisseur qui reste coute que coute sur sa ligne de conduite a beaucoup plus de chances de réussir. Il pourra toujours se dire qu'il aurait pu gagner davantage en passant son ordre deux jours plus tard mais il pourra toujours se dire qu'au moins il était certain d'avoir une plus-valus et au final c'est ce qui importe. 

Le risque peut être plus ou moins quantifié, il peut être limité, il est une donnée que vous vous devez de maîtriser et la charte d'investissement que vous allez vous imposer vous permettra de faire en sorte de diminuer les risques.

Ceci étant dit, allons vers nos graphiques. Sur le court terme ce type de méthode est assez efficace, bien entendue jamais sûre, mais elle permet d'avoir des points de repère pour savoir sortir de son trade. Alors comment faire lorsque l'on est en face de son graphique? Je vous donne mon ordre de "regard":
  1. Les chandeliers japonais et la courbe en général
  2. Le RSI
  3. Les Stochastiques
  4. Le MACD
La courbe des prix donne une première idée de l'évolution des prix, de la psychologie du marché concernant ce titre. C'est donc par là qu'il faut commencer. Je dirais même qu'il faut associer cette analyse avec celle du RSI. Ces deux éléments devraient vous donner une bonne indication. S'il y a accumulation de dojis par exemples et un RSI au-delà des 70, c'est un bon signal de vente. 
Encore faut-il que la stochastique la stochastique confirme ces deux derniers signaux mais là encore, comme je vous l'avais signalé, les stochastiques sont rapides et elles peuvent simplement indiquer une petite correction.

C'est donc le MACD qui va vous indiquer très souvent quand sortir. Il confirme en général assez bien le revirement de tendance et parfois un tout petit peu après le pic mais disons que c'est votre filet de sûreté. 

Certains ne prendrons en compte que les chandeliers japonais et le RSI d'autres attendrons les confirmations des stochastiques et plus encore du MACD. En effet, parfois il se peut qu'il y ait une toute petite correction ou un moment d'accalmie avant que le titre reparte, c'est pour cela que la MACD est pratique, elle vous permet aussi de ne pas passer votre ordre trop tôt. La Stochastique, pratique dans ce genre de contexte de correction vous indiquera si le titre repart ou pas.

La chandeliers japonais vont vous indiquer le moment où le marché va s'essouffler, le RSI dans une zone de sur-achat ou de sur-vente, c'est le moment de vous mettre en veille, les stochastiques se croisent, soit vous agissez, soit vous êtes prêt à attendre le signe de la MACD quitte à perdre un peu et manquer le pic.

En fait pour chaque titre que vous trader, je vous conseille vivement de regarder le passé, regardez quel indicateur a été, durant la dernière année, le plus pertinent. Si je le retrouve et que je décide de le rendre un peu plus user friendly je partagerai le fichier excell que j'avais fait à l'époque et qui donnait des indications statistiques sur les titres. L'historique d'un titre vous donne des indices quant à son évolution. Un petit conseil pensez aussi à regarder les support et les résistances  j'en avais parlé ici. Parfois cela peut donner des indications sur les pics et les valeurs qui sont psychologiquement difficiles à franchir pour les investisseurs.

Si nous prenions un exemple?

Source: Boursorama

Que feriez-vous?
  1. Les chandeliers japonais indiquent un avalement baissier
  2. Le RSI était au-delà des 70 et entame sa descente
  3. Les stochastiques se sont croisées il y a déjà quelques jours mais restent proches l'une de l'autre et étaient enchevêtrées depuis quelques temps déjà, le signal n'est pas très clair
  4. Le MACD voit ses courbes se croiser
Il est temps de vendre? Réponse OUI, regardez plutôt:

Source: Boursorama
J'espère que vous avez compris le principe, demain je posterai quelques exemples et vendredi les solutions. Lundi ce sera test grandeur nature puisqu'il y aura un concours, avec à la clé un cadeau pour celui qui trouvera toutes les bonnes réponses, je préciserai le cadeau plus tard ainsi que les règles.

Je vous souhaite une bonne journée et on se retrouve demain avec quelques exercices donc et certainement une petite analyse du Big 5 l'informatique.

mardi 25 janvier 2011

Welcome to the jungle n°55

Bonjour à tous, aujourd'hui nous allons continuer sur ce qui nous occupe depuis quelques temps déjà: la lectures des signaux de sortie d'un trade (et un peu d'entrée, il faut bien l'avouer). Hier nous en avions terminé avec les indicateurs mathématiques, aujourd'hui nous allons rentrer dans l'univers des chandeliers japonais. J'avais pour projet cet été déjà de faire une sorte de saga sur le sujet mais je n'avais pas pu la terminer, le "premier épisode" est consultable ici : l'histoire. Je vous conseille de le lire avant d'aller plus loin afin de comprendre le pourquoi de ces chandeliers japonais et surtout qu'est-ce qu'ils peuvent bien nous apporter.


Les chandeliers japonais donnent une bonne indication de l'état d'esprit du marché.Comme certains d'entre vous doivent le savoir, les marchés réagissent à la baisse de façon plus forte qu'à la hausse et bien cela trouve ses origines dans "pathologie" bien connue de l'homme qui est: la peur. Il ne faut jamais oublier que les marchés sont dirigé par des humains, ils réagissent comme un collectif d'humain. Bien entendu il existe des logiciels de trading automatique comme le font les CTA (catégorie d'Hedge funds), mais je ne pense pas que ce soit la majorité des trades qui s'effectuent à l'aide de ce genre de logiciels, sinon pourquoi toujours avoir des traders? Remarque si je me trompe quelqu'un peut toujours le dire en commentaire.

Les marchés sont les fruits d'échanges de biens mobiliers, ces échanges (pour la plupart) étant décidés par des humains, il est normal de retrouver dans les comportements du marché une part d'humanité. Les chandeliers japonais sont assez efficaces (à mon sens) dans l'analyse court terme de cette "humeur" des investisseurs. Alors comment lit-on un chandelier japonais, un petit exemple va vous l'apprendre en deux minutes:


Les chandeliers peuvent être également verts et rouge, vert pour hausse et rouge pour baisse. Le but ici est de vous donner quelques indications sur les "patterns" les plus intéressants à mon sens.

Pour cela reprenons le graphique de Total qui nous a servi ces derniers jours.


Source Boursorama

Voici la graphique avec tous les indicateurs que nous avions vu ces derniers jours: MACD, RSI, Stochastiques. Maintenant allons voir au-dessus, du côté de la courbe des prix. Vous remarquerez que lors de mouvements les bougies sont longues et les "mèches" relativement assez courtes, pourquoi? Parce qu'il y a consensus, la plupart des intervenants sont d'accord sur la direction à avoir.  Mais vous allez remarquer qu'à la fin des tendances les mèches se font plus longues et les bougies plus courtes, comme si la tendance était consumée. alors quelles sortes de chandeliers faut-il regarder?

Principalement celles-ci:

Le marteau:



Les Dojis:
 








  


Les toupies:




Les structures de retournement:




Les avalements Haussiers et Baissiers (dans l'ordre)


Vous allez maintenant voir que sur le graphique qu'il y en a beaucoup et que souvent elles sont corrélées avec les indicateurs mathématiques, les chandeliers japonais sont donc une arme de plus dans votre arsenal. Bien entendu si vous voulez en savoir davantage sur les chandeliers japonais il y a beaucoup de livres sur le sujet, ce que j'énonce ici n'est que très partiel, il existe une multitude d'autres types de figures mais celle-ci sont les plus courantes et les plus "puissantes", si je puis m'exprimer ainsi.

Maintenant que vous connaissez un peu mieux les indicateurs mathématiques, les chandeliers japonais, demain nous verrons au travers d'exemples comment interpréter tous ces indicateurs en même temps et dans quel ordre. Vous allez voir que ce n'est pas si compliqué.

Bonne journée à tous et à demain!

lundi 24 janvier 2011

Welcome to the jungle n°54

Bonjour à tous, jeudi dernier nous avions vu les stochastiques, un indicateur très intéressant lorsque le marché n'a pas de direction claire ou lors des vagues successives, rappelez-vous les  vagues d'Elliott: mouvement puis correction. Aujourd'hui je vous propose de voir un autre indicateur très utile à mon sens: le MACD (Moving Average Convergence-Divergence). C'est un outils que j'appelle "outils de confirmation" et vous allez comprendre pourquoi.


Comme pour les deux précédents indicateurs, je ne vais m'étaler sur la formule mathématique, sur ce blog, cela aurait peu de sens, autant se concentrer sur l'interprétation que l'on peut faire de l'indicateur. De quoi est-il composé? En fait comme sur les stochastiques, ce sont deux courbes qui, lorsqu'elles se croisent, donnent une indication de vente ou d'achat. Cet indicateur évolue entre -1 et 1. Il y a donc deux lignes, une rapide et une lente, comme nous sommes sur des moyennes mobiles exponentielles on joue sur la durée de calcul en nombre de périodes, un peu technique mais c'était pour que vous compreniez pourquoi une lente et une rapide. Passons donc à un exemple! De nouveau avec Total et les barres pour vous montrer quand les lignes se croisent.

Source: Boursorama

Tout d'abord une remarque, regardez bien entre septembre et novembre 2010, l'indicateur MACD n'est d'aucune utilité lorsque les stochastiques étaient, par contre, très intéressantes. Une autre remarque, vous constatez que cet indicateur est souvent un peu en retard sur le retournement de tendance, d'où  mon appellation barbare: "outils de confirmation". J'avais fait une estimation il y a longtemps sur total et je crois que dans plus de 70% des cas lorsque les courbes se croisaient on faisait du profit sur une durée de trade allant de 1 à 5 jours (après à chacun de trouver son timing). Bien sûr c'était un calcul automatique même dans des situations de marché stable et que les courbes se croisent sans cesse sans donner de réelle indication cela rentrait dans la statistique et la faisait invariablement chuter. C'est donc un outils assez efficace mais comme tout outils, il n'est pas sûr à 100% , cela va de soit! 

Maintenant que vous connaissez le fonctionnement de tous les indicateurs que je souhaitais vous montrer pour vous apprendre comment et quand savoir sortir d'un trade, nous passerons demain à quelques notions de chandeliers japonais, ils ont aussi leur utilité, vous allez voir comment. Puis mercredi nous passerons en revue comment comprendre un graphique dans sa globalité, en effet, vous allez comprendre dans quel ordre regarder les indicateurs et comment prendre une décision.

D'ici là bonne fin de journée, on se revoit peut-être plus tard avec un article plus sur l'actualité.

jeudi 20 janvier 2011

Welcome to the jungle n°53

Bonjour à tous, comme je l'ai fait les jours précédents, je vais vous donner des petits éléments de réponse concernant la sortie d'un trade. Vous l'aurez compris, ces techniques sont valables sur le court terme, lors de "coups de bourse". C'est à dire sur un horizon court-terme avec un maximum de deux semaines je dirais. Qu'avons-nous au menu aujourd'hui? (oui je sors du déjeuner) Eh bien en ce jour, nous parlerons de stochastiques. Un nom barbare mais derrière se cache un outils technique que j'aime bien utiliser qui est assez puissant associé au RSI et nous le verrons demain au MACD.

Avant d'aller dans l'interprétation, que sont les stochastiques? Une fois encore nous n'allons pas rentrer dans l'élaboration de la formule mathématique, ce qui serait à mon avis contre productif pour notre propos et le but que je souhaite atteindre ici, c'est-à-dire vous donner des éléments de réponse. Tout comme le RSI que nous avons vu hier, les stochastiques évoluent entre 0 et 100, la différence avec le RSI réside dans le fait qu'il n'y a non plus une courbe mais deux courbes. Si le RSI utilise des moyennes dans son calcul, les stochastiques utilisent des plus hauts et plus bas. 

Comme je vous l'ai dit plus haut, il y a deux courbe, l'une est ce que l'on appelle une moyenne mobile (%D) et l'autre est le stochastique (%K). Les stochastiques sont très volatiles et réagissent souvent avant le RSI, nous dirons que c'est un premier signe. Alors comment interpréter ces signaux de vente ou d'achat? C'est assez simple, au moment du croisement des courbes. Les stochastiques, je les utilisent lorsque le marché n'a pas réelle direction, les stochastiques vont vous donner des indications sur les petits mouvements, les oscillations qui agitent de toute façon tout titre. Regardons de nouveau le graphique de TOTAL.

 Source: Boursorama

De nouveau, je vous ai mis les barres qui vous permettent de voir les croisements de courbes, elles sont plus nombreuse qu'avec le RSI, comme l'outil est plus volatil, c'est normal. Ce que l'on constate sur ce titre c'est qu'il est plutôt performant et permet d'avoir les mouvements intra-tendance. 

Les stochastiques sont donc un outil pour voir les mouvements à l'intérieur d'une tendance ou au sein d'un marché assez plat. Dans notre cas, vous avez une news, vous souhaitez l'exploiter et il y a fort à parier que le titre va bouger donc. Les stochastiques vont vous permettre de prendre vos gains. En effet, même si une action va monter, elle va corriger, je pense qu'il faut prendre ses profits, cela donne une bonne idées des étages qui vont être franchis. 

Si vous regardez bien le graphique, Total était assez plat depuis Juillet 2010, le range était entre 37 et 40 euros, c'est peu... dans ce cas les stochastiques sont plutôt utiles. Maintenant que l'on sort du range la barre des 40 euros devient un support.

Donc pour comprendre un peu ce système d'avancée et de correction je vous conseille de lire ce document de wikipédia qui est assez simple à ce propos: les vagues d'Elliott.

Vous comprenez maintenant que le titre va avancer, plus corriger partiellement, puis de nouveau avancer plus haut, ce sont des mouvements intra-tendance. La tendance de fond est clairement orientée vers la baisse ou la hausse et pourtant à l'intérieur de cette tendance il y a des "dents de scie" et c'est là que les stochastiques sont importantes. 

En espérant vous avoir expliqué correctement, on se retrouve demain pour l'indicateur MACD, puis on passera à des notions de chandeliers japonais qui peuvent être de bons alliés également dans l'analyse court terme.

Bonne journée à tous!

mercredi 19 janvier 2011

Welcome to the jungle n°52

Hier nous avions vu comment faire à sortir d'une position lorsque tous les indicateurs s'affolent et qu'ils ne sont plus d'aucune utilité. Lors de mouvement violent, il est vrai que c'est plus la "température" du marché qui prévaut au dépend de l'évaluation rationnelle.  Ce que j'ai posté hier n'est qu'un exemple, vous pouvez l'adapter selon vos objectifs.

Aujourd'hui je vais aborder le même sujet sous l'angle d'un mouvement plus lent et plus rationnel. Les indicateurs peuvent aider. Nous allons commencer avec le RSI qui est un indicateur simple à appréhender.

Tout d'abord définissons deux termes: sur-achat et sur-vente. Ils parlent d'eux même je pense, lorsque l'équilibre est plus en la faveur des acheteurs ou des vendeurs. Cela revient à vouloir avoir un instantané de l'état psychologique des marchés au travers de l'évolution des prix. Alors sans vouloir rentrer dans la formule mathématique du RSI, il faut savoir que c'est un outils parfois assez performant. Mon but est ici de vous apprendre comment le rendre très utile pour savoir quand sortir de votre position.

Le RSI est un composé d'une seule courbe qui évolue entre 0 et 100. On considère que lorsque la courbe descend sous les 30 points elle se situe en zone de sur-vente, lorsque la courbe dépasse les 70 points c'est la zone de sur-achat. Prenons un exemple:
Source: Boursorama

Je vous ai mis toutes les lignes correspondant aux approches des zones de sur-achat et de sur-vente sur le titre total. C'est un graphique journalier, le RSI est calculé sur une base de 14 jours. Vous constaterez que très souvent on atteint des extrêmes à la baisse ou la hausse lors que le RSI est très proche des frontières de sur-achat ou de sur-vente. 

Si vous souhaiter investir sur un titre, regarder dans le passé et essayer de voir si le RSI peut vous donner une indication probante quant à la sortie de votre trade. Faites la même chose que ce que j'ai fait avec total et voyez si cet indicateur a été performant dans le passé. Demain nous verrons un autre indicateur. 

Bonne soirée à tous et à demain. 

Welcome to the jungle n°51

Bonjour à tous, ce matin je lisais un article très intéressant sur le Honduras et sa volonté de faire sur une partie de son territoire une espèce de cité-état (comme le furent certaines villes italiennes de la renaissance). Sur ce territoire cédé à la libre entreprise sans intervention de l'état s'érigera une cité libre détenant les clés de son destin. Comme le disait l'article, ce sont aujourd'hui, les plus petits états qui s'en sortent le mieux, plus faciles à gouverner et à appréhender que les grands états comme la France ou l'Allemagne. En parlant des deux "moteurs" de l'Europe Je voudrais vous soumettre un tableau très intéressant qui montre à quel point la France est à des années lumières en matières économiques par rapport à l'autre soupape du moteur.


Comme vous pouvez le constater ces quelques chiffres sont sans appel, l'Allemagne bat à plate couture.la France. Pendant que la France possède une économie basée sur les services qui, par définition, ne sont que des actes et non des biens produits; nos amis allemands, eux, ont une économie basée sur une production de biens. On peut donc penser qu'ils sont assis sur du solide, ils produisent des bien exportables, les services sont beaucoup plus difficilement exportables. Mais il n'y a pas que ça, les allemands ont une autre mentalité, pour eux le travail est important, la mentalité germanique protestante (réforme Luthérienne au XVIème siècle et aujourd'hui 25 millions de protestants en Allemagne) s'appuie sur l'importance du travail qui amène un bénéfice à la fois pour l'auteur du travail effectué mais aussi pour la société. Calvin y apporta la ponctualité, la discipline et l'épargne, allez faire un tour à Genève pour comprendre qu'encore aujourd'hui le calvinisme y a encore des racines importantes. Les pays latins ont une culture moins basée sur le travail, mais davantage sur d'autres valeurs qui ne sont pas en relation avec le travail. 

Les allemands n'aiment pas que l'état lève trop d'impôts, leur ambition est clairement de s'enrichir et d'avancer, car ils ont bien compris que lorsque l'individu s'enrichit, il en fait profiter sa famille, ses partenaires en affaire, et toute la société. La France pratique l'exact inverse, le nivellement par le bas, il suffit de voir combien de personnes en plus les associations caritatives vont devoir nourrir cette année. Les français ont toute confiance en leur état "gentil papa" qui prendra soin d'eux quand la vie leur réservera des tracas... Il en tombe de haut tous les jours, oui, tous les jours des français se rendent compte que leur état ne peut rien pour eux. Combien de droits ont étés créés? Droit au logement opposable (tiens pourtant il y a toujours plus de "mal logés"), droit à la CMU, droit à diverses allocations, droit à ci, droit à ça et au final qui paye? ni vous, ni moi, enfin si les français en payent une partie mais une autre partie est payée par de l'accumulation de dette. Le social à outrance coûte énormément à ceux qui osent étudier, entreprendre, travailler et produire pour finalement profiter à celles et ceux qui n'ont aucune ambition, aucune vision de leur avenir. Attention ne vous méprenez pas, chacun d'entre nous peut connaitre une mauvais passe dans la vie, j'en veux à ceux qui, nombreux, abusent du système et je range dans cette case une bonne partie des agents de l'état. 

Comment pourrait-on devenir plus riches? Comment les français pourraient-ils s'enrichir? je serais tenté de dire que c'est trop tard, la dette est immense et ne comprend pas les futures retraites des fonctionnaires, les dettes des collectivités locales, etc... l'Etat français devra payer, ce sera donc aux français de payer pour les erreurs passées. Les jeunes de mon âge devront payer pour les folies sociales de leurs parents et sans que cela n'arrête la machine à créer de la dette, elle s'accélère même. Quand je parle de vision, quand je parle d'ambition, sachez que les jeunes français dans leur grande majorité n'en ont pas, en effet, 75% d'entre eux veulent être fonctionnaires, cela démontre le grand engouement des jeunes à français à entreprendre, à créer, à améliorer leur condition, ils recherchent la stabilité. La faute à qui? l'Etat bien entendu, la fonction publique est comme une armée de personnes prêtes à tout pour garantir leur futur bien stable au mépris de ceux qui font avancer l'économie et créent de la richesse, car les fonctionnaires ne créent aucune richesse et pourtant 25% de la population active est agent de l'état (14% en Italie, 11% en Suisse, 11,5% en Allemagne et dont 60% sont de droit privé) , 25% de la population active ne crée pas de richesse. 10% de la population active est au chômage (section I: recherche de CDI), presque 10% de plus sont dans les autres cases du chômage, RMI/RSA et autres. Presque la moitié de la population active ne crée aucune richesse, c'est navrant et ne m'incite pas à l'optimisme.

Pendant que les allemands travaillent et avancent, que font les français? ils se battent contre des réformettes, perdent du temps et perdent tous les jours un peu plus. L'Allemagne annonce qu'elle revoit à la hausse ses prévisions de croissance pour 2011 de 1,8% à 2,3%, que prévoit la France? 2,5%, oui oui, vous avez bien lu, les français pensent qu'ils vont faire plus fort que les allemands, de qui se moque le ministère de l'économie et des finances? Il faut comprendre comment fonctionne un ministère, vous pensez que le ministre dirige? Point du tout, il fait des choix parmi l'éventail plus ou moins réduits de possibilités qui lui sont offertes par les hauts fonctionnaires qui s'appuient eux-mêmes sur des rapports de fonctionnaires. Vous pensiez que les ministres avaient un quelconque pouvoir? Pas du tout, pourquoi croyez-vous que lorsque les gouvernements de droite comme de gauche sont au gouvernement, il en résulte une même politique et que seule la rhétorique change? Tout simplement car les élus ne peuvent presque plus rien. Un peu comme au niveau de l'Europe, une armée de fonctionnaires décide de l'orientation à prendre, les commissaires européens sont nommés, pas élus, les membres du parlement décident d'à peu près pas grand chose, la commission est composée de fonctionnaires, d'agents contractuels et d'intérimaires, aucun même à la tête des directions générales. Oui cher lecteur, vous êtes gouverné par des fonctionnaires qui n'ont aucun intérêt à faire diminuer leur pouvoir mais ont tout intérêt à l'accroître, voilà le grand maux de la France d'aujourd'hui. Il y a belle lurette que la démocratie est un voile car même la plupart des politiques sont issus de la fonction publique (il y a une raison à cela, je vous laisse la trouver avec un indice: disponibilité), il pourrait n'y avoir de gouvernement que les français ne verraient aucune différence. regardez la Belgique, 6 mois qu'ils n'ont pas de véritable gouvernement et pourtant tout roule comme d'habitude.

Tout n'est plus que poudre aux yeux, les politiques gesticulent dans le vide pour faire croire en leur incroyable pouvoir sur le grand capital et tout ceux qui ne pensent qu'à s'enrichir (alors que nous devrions TOUS penser à nous enrichir soit dit en passant..). Ils créent des fonds, des enveloppes pour les pays en faillite, la Banque Centrale Européenne rachète des obligations grecques, espagnoles, portugaise, bref fait ce que nos amis américains appellent d'un nom savant du quantitative easing et font tourner la planche à billet à une vitesse rarement atteinte... Alors quel impact sur l'économie? Tout d'abord plus il y a d'argent, moins il est rare et moins il est rare, moins il a de valeur, d'où inflation. A force de jouer aux apprentis sorciers avec l'euro, ce ne seront pas les politiques et les fonctionnaires qui vont peiner en France, ce sont tous les autres. Le chômage devrait continuer d'augmenter, qui va embaucher? Quand on voit ce que cela coûte à un chef d'entreprise de recruter, les impôts augmentent (le nombre de taxes créées est surréaliste), l'activité économique va stagner au moins, réduire au pire (le dernier trimestre a été mauvais pour les entreprises). L'État va continuer de s'endetter ce qui va impacter de plus en plus la croissance économique, pendant ce temps nos voisins allemands auront des comptes exsangues de toute dette dès 2014 (c'est inscrit dans leur constitution). Le rythme de croisière est d'environs 10 milliards par mois. Le social à tout va en France on peut dire que le business a été florissant pendant 30 ans, seulement nos chers politiques et fonctionnaires ont oublié que pour faire du social il faut de l'argent et que cet argent provient de la poche de ceux qui créent des richesses, c'est-à-dire toute le monde sauf eux, vous comprenez alors comment la France en est arrivée là...

Pour produire de la richesse, il faut motiver les gens à entreprendre et pour les motiver il faut leur promettre non pas des taxes mais des bénéfices, or en France les taxes pleuvent (même si aucun euro de bénéfice n'a été fait) et les bénéfices, eux ont tendance à se réduire. Eh oui, il faut bien payer la horde de fonctionnaires, la dette, et tous les assistés chroniques (je ne vise pas ceux qui ont des accidents de parcours). Prenez le cas des chirurgiens en France, saviez-vous que les chirurgiens français sont les moins bien payés d'Europe? saviez-vous que des internes en médecine sont payés 2500 euros par mois pour parfois plus de 100 par semaine? Où est la motivation à moins d'avoir la foi? A la moindre tentation de réforme, les syndicats (qui ne représentent plus personne si ce n'est les fonctionnaires et apparentés) demandent la grève et devant le blocage, les politiques font marche arrière. Qui assure l'éducation des 75% de jeunes idiots qui veulent être fonctionnaires? Des fonctionnaires pardi! Qui s'assure que vos enfants ne comprennent jamais l'économie? ces mêmes fonctionnaires! 

Dans des conditions pareilles, il sera difficile à la France de se reprendre et ce n'est pas qu'une question économique et là était mon propos, c'est une question culturelle, à comparer la France et l'Allemagne, nous voyons bien à quel point nous sommes différents. Les français ont renié les idées libérales de la révolution pour adopter les idées socialistes issues des pensées embrumées de Marx (lisez le capital vous comprendrez...). La France ne devrait pas s'en sortir indemne et pendant ce temps l'Allemagne avancera toujours plus vite et plus haut, jusqu'au jour où elle n'aura plus besoin de ses partenaires européens pour avancer car trop pauvres, ils seront devenus des boulets qu'elle refusera de trainer et de sauver en permanence. Car, oui, les allemands en ont marre de payer pour les dépensiers, ils en ont marre de sauver ces pays qui ne font que du social au lieu de privilégier l'économique et à ne pas en douter, si le nombre de sauvetages augmente, ils sortiront tôt ou tard de l'Euro et au-delà des questions économiques, ce sera une question culturelle. Car pendant que les allemands font des efforts, les autres font plus ou moins n'importe quoi...

Je me sers de mon argent pour faire des économies et je me sers de mes économies dépenser de l'argent.
Francis Blanche

mardi 18 janvier 2011

Welcome to the jungle n°50

Pour ce 50ème billet, je souhaite aborder un thème technique. Peu avant les vacances de Noël, j'ai diné avec mon cousin et nous avons parlé "coups en bourse". Il lui arrivait lors de certains évènements d'aller en bourse mais son problème était clairement que si le point d'entrée était basé sur de la news, le point de sortie était quand à lui plus compliqué à confirmer. En effet, il n'y a pas de news qui va vous aider à sortir au bon moment. Dans ce billet je vais tenter d'apporter quelques réponses basées sur des éléments techniques.

Tout d'abord, il faut savoir que beaucoup de gens font des coups en bourse, ils ont une info et foncent ou alors ils suivent le mouvement mais au bon moment. Ces personnes ne sont pas formées à la finance et pour eux le plus compliqué reste clairement de décider du moment de la sortie du trade.

Bien souvent lorsqu'il y a des mouvements à la hausse ou à la baisse qui résultent d'une news puissante, les indicateurs vont rapidement atteindre des sommets et on ne sait pas vraiment quand sortir. Si les indicateurs ne nous sont plus d'aucune aide car déjà bien ancrés dans des zones de sur-achat et de sur-vente, comment faire?

La première chose à faire c'est de se doter d'une sorte de charte personnelle à laquelle il faut se tenir quoi qu'il advienne. Cette charte est valable quelque soit votre profil de trader, investisseur. Elle est issue du bon sens et pourrait se résumer à du money management.
  • Quelle est la perte maximale que je suis prêt à subir?
  • Quelle est le gain maximum que je compte atteindre?
A partir de ces deux questions vous allez pouvoir instaurer des règles qui vous serviront de loi. Avant d'aller plus loin je vous conseille de lire ce pdf d'euronext: à lire ici

Maintenant que vous comprenez ce qu'est le fixing, les divers ordres de bourse, vous allez comprendre comment bien manager votre trade.

Concernant la perte, si la perte maximale au-delà de laquelle vous n'êtes pas prêts à aller est de 10% par exemple, alors passez un ordre stop à la valeur calculée. Cet ordre vous protègera et vous dormirez sur vos deux oreilles.

Maintenant le gain. Si vous pariez que le titre va grimper en flèche, comment faire pour bien manager la montée. Imaginons que vous envisagez une poussée de 20%. Voici comment je vous conseille de procéder:
  • Placer un ordre de vente à 10% au-dessus du niveau d'achat et en même temps un ordre d'achat.
  • Puis placer un ordre de vente à 15% au-dessus de la valeur d'achat initiale et un ordre d'achat.
  • Placer un ordre de vente à 17.5% au-dessus de la valeur d'achat initiale et regarder si le mouvement ne s'essouffle pas
Vous l'aurez compris, il faut savoir prendre ses plus-valus. à chaque fois qu'un palier est franchi, repassez un ordre stop de vente avec une valeur égale à celle que vous être prêts à perdre. je vous conseille 75% de votre gain. reprenons notre exemple:
  • premier palier de 10% atteint, passez un ordre stop à 7.5% en dessous de la valeur de vente et de rachat.
  • deuxième palier de 15% franchi, passez un ordre à 10% en dessous de la valeur de vente et de rachat.
  • troisième palier de 17.5% franchi, mettez un ordre stop plus haut que sur les deux précédents, le mouvement devrait corriger sous peu et si vous décidez de refaire un achat, alors passez un ordre stop à  5% en dessous du prix de rachat.
Avec des règles comme celles-ci et si vous les respectez bien, vous devriez être plus sereins.

Demain nous verrons comment sortir d'un trade lorsque les indicateurs ne s'affolent pas.

Bonne journée à tous!

"Une petite rébellion de temps en temps, c'est comme un orage qui purifie l'atmosphère"
Thomas Jefferson

Welcome to the jungle n°49

Bonjour à tous, nous sommes mi-janvier et les marchés nous font un petit rallye! 2011 serait-elle une année qui donne des ailes à nous intervenants? 

Aujourd'hui je me propose de faire une petite analyse technique de notre cher CAC40. l'indice français sort la tête de l'eau au-dessus des 4000 points! C'est un petit évènement en soi, de plus comme vous allez le voir, nous sortons d'un range alors peut-être resterons-nous au-dessus des 4000 points jusqu'à la prochaine mauvaise nouvelle.



Source: Boursorama

Comme on peut le voir sur le graphique en unité journalière, nous sommes sortis d'un tunnel dans lequel nous étions entrés en Octobre. La prochaine barrière à franchir sera celle des 4075 points, c'est la prochaine résistance. Je ne pense pas qu'elle sera franchie et ce pour plusieurs raisons techniques:
- Un RSI déjà à 63 points, nous sommes donc proches du sur-achat, il devrait y avoir correction
- Le rallye a déjà débuté il y a quelques jours, il ne va pas durer éternellement nous ne sommes pas dans une période économique propice à des rallyes de trois semaines.
- Les hausses restent timides, pour la plupart inférieures à 1%, Il faudrait une autre journée de franche montée pour me dire que cela va continuer.

En bref, ce rallye même s'il est le bienvenue ne devrait pas durer très longtemps et je pense qu'à la moindre mauvaise nouvelles nous aurons une correction qui nous fera rentrer dans ce range que le CAC40 occupait depuis octobre. D'un point de vue technique, la barrière des 4075 points sera, à mon avis, difficile à franchir, pour les raisons énumérées plus haut.